2020年备付金新规定深度解读

　2017年备付金新规定

全国政协委员、中央财经大学教授贺强近日针对备付金新规的一番言论，直指小型第三方支付机构无法承受的成本之重。他认为，新规将使第三方支付机构产生生存危机，致使这些机构铤而走险以至于挪用客户备付金，损害消费者利益并对社会稳定造成影响。

不过，记者采访了解到，新规对于多元化经营企业影响有限，而对那些靠备付金利息活着的机构影响是致命的。

可以预见的是，接下来会有一些第三方支付机构迫于生存压力选择出售手中的支付牌照，行业新一轮洗牌会在今年开启。

对多元化经营企业影响有限

4月17日，央行此前发布的《关于实施支付机构客户备付金集中存管有关事项的通知》(下称《通知》)将正式实施。其中，最为引人关注的无疑就是，关于备付金的严格规定??要求支付机构应将部分客户备付金交存至指定机构专用存款账户，且不计付利息，首次交存的平均比例在20%左右，最终将实现全部客户备付金集中存管。

贺强在今年“两会”期间针对上述《通知》表示，这项新政并无国际先例，从多国的监管实践来看，允许或默许客户备付金利息作为支付机构收入是行业惯例。“取消利息收入，将抬高社会的整体成本，让消费者和小微企业承受日常支付的负担”。

贺强强调，和国外支付行业相比，中国第三方支付行业具有明显的普惠特性，而政策一旦推行也将加剧行业压力，甚至诱发一定风险。比如，像预付卡机构的利润主要来自于备付金利息收入，一旦取消将使得这些机构产生生存危机，致使这些机构铤而走险以至于挪用客户备付金，损害消费者利益并对社会稳定造成影响。

对此，中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼在接受记者采访时则指出：“目前缴纳备付金比较多的是几家市场规模做得比较大的机构，而这些机构的业务已经多元化发展，备付金利率取消对他们的影响可以说是微乎其微。同时，央行已充分考虑到《通知》对行业可能带来的影响，支付机构交存客户备付金执行10%至24%不等的比例。”

这一说法也得到了一些第三方支付机构的认同。“我们虽然以第三方支付起家，但是目前并不只有第三方支付这一业务，而是已经形成了基于支付的整个金融体系，因此备付金对整个系统的影响越来越小。”拉卡拉集团相关人士对记者表示。

行业将迎来新一轮洗牌

央行的数据表明，备付金利息收入一直是支付机构的主要利润来源，以纳入统计的264家支付机构备付金余额3000亿元计算，其中利息收入达到52.77亿元。不得不说，这是一笔相当可观的收入。

“不排除在备付金新规下，有一部分第三方支付企业会受到较大的冲击，进而带来生存危机，但这是市场机制下的自然淘汰。随着这一市场快速发展以及逐步成熟，行业合规度必然需要提高，企业需要付出的合规成本也会自然提高。行业合规性的提高有利于整个市场的发展。”董希淼认为，“如果是只靠客户备付金存活的第三方支付企业，那么早晚会被市场淘汰。”

记者询问多家第三方支付机构的盈利状况，然而对于这一话题大家似乎都讳莫如深。“就第三方支付机构而言，单纯依靠支付业务的确比较难盈利，很大程度上需要靠规模取胜。目前国内几家比较大的第三方支付机构都只是将支付作为整个金融生态的基础，以此来吸引流量而已。”一家北京第三方支付机构的负责人士在接受记者采访时表示。

该人士进而指出，可以预见接下来会有一些第三方支付机构会在行业竞争以及生存压力下选择出售手中的支付牌照。行业洗牌会在今年开启。但第三方支付牌照绝不是鸡肋，而是极有行情的抢手货，毕竟像乐视金融这样的企业正在积极谋求一块支付牌照。

贺强指出，我国支付机构已形成“弯道超车”的良好发展局面。在移动支付的发展上，中国已在不知不觉间站在了全球最高点，应当继续保持这一领先优势。不过，显然中国在这一领域的领先优势绝不是靠一些只能依赖备付金利息存活的第三方支付企业来取得的。