商业养老保险迎来最大政策红利

商业养老险迎最大政策红利个人险税优险种可能增加

在我国养老金三支柱改革进入深水区之时，进一步发展个人商业养老保险除了形势所迫，更有着巨大的市场空间。

近日，中保协发布的《2015中国职工养老储备指数大中城市报告》(下称《报告》)显示，中国大中城市职工养老储备指数为59.7分，接近评价基础标准，表明目前状况基本满足了城市职工养老储备要求。

提高职工养老储备水平的根本出路就在于大力发展商业保险，尤其是尽快推出税延个人养老账户，这在业内已经达成共识。“中国养老金改革仍然任重道远，很多问题还需要尽快达成共识并推出一揽子解决方案，其中，进一步完善多层次体系，加快发展第三支柱已显得尤为迫切，也较为可行。”社科院世界社保研究中心主任郑秉文指出。

据其透露，个人养老税优政策落地已经指日可待，相关配套政策在今年年底之前有望落地。

职工养老储备有提升空间

中国人口老龄化正处于不断加速的阶段。据人社部社保研究所所长金维刚透露，预计到2052年，全国60岁及以上的老年人口总数将达到峰值4.87亿人，人口老龄化率将达到35%左右，这意味着每3个中国人中就有1位60岁以上的老年人。

“职工养老储备”，即是指职工在工作期间已积累和将要积累的用于养老目的的各种权益、现金流和资产，其不仅取决于已经积累水平，更与养老金增值水平相关。

“在过去几年，基本养老保险从制度上已经全覆盖，而且参保人数在持续增长，离真正全覆盖(应保尽保)的目标越来越近，当然难度也是越来越大。”《报告》显示，未覆盖人群主要集中于30岁以下的年轻职工，其比例高达20.1%，即该年龄段每5个人就有1个没有参加基本养老保险;而这一年龄段未参保人数占全部年龄段未参保人数的70.9%。

对于不同企业养老储备情况差异，《报告》指出，国有企业职工养老储备总指数最高，民营企业最低;分行业看，金融业和采矿业最高，住宿和餐饮业排名最低;分企业规模看，1000-9999人的企业最高，19人及以下的企业最低。

此外，调查也显示中国家庭的大类资产配置还是比较保守。据悉，受访者(含家庭)平均金融资产为59.8万元，其中对银行储蓄情有独钟的人数比例高达79.8%，其次是住房等不动产和个人商业养老保险，中国城镇职工平均拥有不动产已达1.06套，而倾向基金、股票和债券的比例分别只有37.1%、31.9%和15.8%。

“住房的养老功能只能作为一种或有补充，而不应被过分夸大。”对此《报告》认为，住房作为养老储备的工具是必要的，但考虑到未来住房从总体上将供大于求，随着老龄化高峰期的到来，变现能力可能面临着巨大挑战。

值得一提的是，在诸多对个人利益造成不利影响的改革选择中，受访者最能接受的是“提高社会基本养老保险缴费费率”和“提高获得退休金的最低缴费年限”，支持率分别为29.2%和27.5%。《报告》指出，考虑到缴费费率的提高会导致企业用工成本增加从而削弱经济竞争力，而“降低退休金”接受度低，因此“提高获得退休金的最低缴费年限”或许应该成为下一步改革的着力点。

商业养老顶层设计酝酿出台

“当前在现有的物质条件下和社会发展状况下，主要的差距还是体现在第二支柱和第三支柱发育不足的问题。”中国保险行业协会会长朱进元指出。据悉，在第二支柱和第三支柱领域，总的覆盖率在整个养老资产中不到15%。

事实上，在补充养老保险方面，我国早已建立了企业年金制度，但发展缓慢。据金维刚介绍，截至末，在全国1500多万个企业中，建立企业年金的企业只有7.33万个，覆盖职工人数只有2293万人，不足城镇职工基本养老保险覆盖人数的6.8%。此外，各商业保险公司也开发了一些面向公众的养老保险或年金产品，但覆盖面以及资金规模都还比较小。

此次调查显示，受访者中，参加企业年金计划的职工人数比例仅为33.5%，而购买个人商业养老保险的人数占比为41.3%。另外，企业没有提供重大疾病保险、商业意外保险、商业补充医疗保险和长期护理保险中任何一项的受访者高达38.3%;而个人没有购买上述任何保险产品的比例为42.0%。

“所谓第三支柱全面深化改革，就是要建立和实施个人养老账户，即个人商业养老保险，这是中国养老保障体系建设中的一个重要领域，需要通力合作，需要顶层设计，需要长期发展战略，需要吸收国外的经验教训。”郑秉文称。

记者获悉，目前保监会已经拟定《关于加快发展现代商业养老保险的若干意见》并在业内征求意见，其中指出，“现代商业养老保险是由商业保险机构提供的，以养老风险保障、养老金管理以及与养老需求相关的财富管理等为主要内容的养老金融产品和服务”。在业内看来，此次对现代商业养老保险更广泛的定义将大大拓展保险公司的产品范围，由此保险公司完全可以发展成全业态的金融服务提供商，打造专业的养老生态体系。

此外，根据意见稿内容，保险投资范围会进一步拓宽，税优险种也可能进一步增加，因此被一致视为将是商业养老保险最大的政策红利，甚至有业内人士惊呼，“感觉这是一个超出想象的指导意见，蕴含了上万亿的空间，把握住了就会有弯道超车的机会”。

万亿空间的说法显然并没有夸大。在郑秉文看来，我国商业养老保险投保比例远低于发达国家，其中一个重要原因就是税收制度的制约。

“目前，个人延税型养老产品是最好的载体，具备养老目标明确、高稳定性、投资增值快三大特点。”平安养老险董事长杜永茂表示，延税产品采取缴费、投资阶段免税、领取阶段征税的EET模式，给予个人一定税前额度列支，是引导和鼓励个人养老储备的重要方式，政府应当尽快推出。